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题目：小微企业融资问题探讨
一、本课题设计（研究）的目的：
在我国，小微企业规模小资金少，但是分布范围广泛，数量众多，是我国企业的重要的组成部分。然而，近年来，受国内外复杂经济形势影响，小微企业的发展困境重重，在生产要素成本上升、银根趋紧、利率汇率调整、市场低迷等整体形势下，小微企业的融资问题更加突出。
因此，探讨小微企业融资现状、成因以及解决对策，有助于缓解小微企业融资难现状，拓展和完善小微企业融资渠道，为小微企业融资提供切实可行的路径选择。
二、设计（研究）现状和发展趋势（文献综述）：
我国小微企业融资问题突出，许多学者对此进行了探讨：
1、我国小微企业融资现状：卢卓认为尽管国有部门对经济增长的贡献率约为40%,贷款却占金融机构贷款总量的80%,而大量的以小微企业为主的民营企业对中国经济增长贡献率约为60%,其贷款却占不到正规金融机构贷款总量20%[1].蔡丽华认为截至年末，小微企业95%没有与金融机构发生任何借贷关系，全国民营企业和家族企业在过去3年中有62.3%的融资来自民间借贷。资金短缺问题日益成为掣肘小微企业生存和发展的“瓶颈”[2].
曾玉玲认为小微企业自有资本较少，缺乏足值的抵押物。银行日益抬高的担保条件和手续让小微企业望而却步。缺乏有效的抵押或担保也成为小微企业融资难的障碍。长期以来，银行与小微企业合作时，双方地位不对等，大部分银行缺乏对该领域客户的主动营销，也导致了小微企业更多地便转向手续简便但风险较高的民间借贷市场[3].
2、小微企业融资方式选择：在融资困难的形势下，融资方式的选择对于小微企业来说就更加重要。宋明根据融资渠道、融资风险、成本的不同，将融资方式分为以下几类：外源融资和内源融资；直接融资和间接融资；股权融资和债券融资；内资融资和外资融资[4].张倩晔对于这个问题进行了进一步的分析，他认为内源融资是小微企业的主要方式，因为内源融资不需要还本付息，具有“低成本，高效益”的特点；金融机构融资是小微企业融资的重要途径，但是信用度亟待提高是小微企业无法回避的重要问题；直接融资是小微企业融资的必要补充，我国资本市场不发达，直接融资的比例较低，但是发展潜力巨大[5].
3、小微企业融资难的原因：王兴娟从以下三个方面分析了小微企业融资难的原因（1）国家相关政策扶持不到位。我国近年来非常重视中小企业的发展，但是并未惠及所有小微企业，无法突破小微企业面临的整体性融资瓶颈；（2）商业银行的信贷政策制约。商业银行实施的信贷政策，更倾向于支持大中型企业，而非小微企业。（3）融资成本居高不下，银行对小微企业采取的担保贷款，给予小微企业的利率一般要在基准利率的基础上上浮20%以上，最高可达60%,这给小微企业带来了沉重的利息费用[6].杨慧慧认为小微企业融资难的原因主要是内部因素和外部因素的相互作用。从内部因素来看，小微企业内源性融资水平低，信用风险较大，且抵押担保能力有限，融资管理水平较低；从外部因素来看，金融体制不完善，近年来适度从紧的货币政策也使得小微企业融资成本上升。此外，担保机构作用未能全面发挥，现行信用制度不健全也是造成小微企业融资难的主要原因[7].
4、小微企业融资问题解决对策：徐骏飞认为，要想从根本上解决问题，就要从几个方面努力。（1）加快完善小微企业自身发展，使自身首先强大起来；（2）是建立并不断完善我国小微企业融资的法律法规，尽快出台针对小微企业的专项政策；（3）建立小微企业融资部和小微企业政策性银行[8].高林生在提出基本的解决策略的同时，提出要探索适合小微企业发展的新的融资方式，如融资租赁、典当融资等可以提高资金使用率；企业根据自身的实际情况选择最佳融资机会，尽可能降低企业融资成本；要增强管控融资风险的能力，寻求最佳资本结构，找到平衡点，使风险降到最低[9].
综上所述，小微企业作为我国企业的主体，其在发挥巨大的经济、社会功能的前提下，其可持续发展面临着严重的资金瓶颈。除高科技小微企业外，我国一般性小微企普遍存在融资难的现象，本文在分析小微企业融资现状的基础上，从小微企业的内部因素和外部因素两个角度，阐述了小微企业融资难的原因，进而提出解决我国小微企业融资难的对策建议。
三、设计（研究）的重点与难点，拟采用的途径（研究手段）：
本文研究内容：
（1）阐述小微企业定义；
（2）小微企业融资问题现状；
（3）小微企业融资问题成因及其影响；
（4）对小微企业融资问题提出解决对策。
本文研究重点：
（1）我国小微企业融资问题现状
（2）我国小微企业融资问题成因
（3）如何改善我国小微企业融资难的问题本文
研究难点：小微企业、政府、商业银行应如何破解融资难问题拟采用的途径：
（1）文献追踪：通过阅读年到至今的书籍与期刊来进行说明
（2）比较分析法：通过对不同企业的融资行为，总结出小微企业的融资行为表现
（3）归纳分析法：通过参考相关资料及自己的心得与体会，归纳整理出小微企业融资难的原因及解决对策
四、设计（研究）进度计划：
1.第8周：整理资料并做开题报告，撰写论文提纲；
2.第9周---第12周：消化整理资料，结合所学知识，撰写论文初稿；
3.第13周---第15周：在初稿基础上修改论文，撰写论文第二稿；
4.第16周：继续修改论文，最后定稿，交指导老师；
5.第17周：组织论文答辩；
6.第18周：整理论文资料并装订成册，论文归档。
五、参考文献：
[1]卢卓。小微企业融资现状、国际借鉴与路径选择[J].经济研究，,（16）：42-43.
[2]曾玉玲。小微企业融资瓶颈于解决途径探析[J].金融教学与研究，,（01）：44-45.
[3]蔡丽华。我国小微企业融资难的现状及对策探讨[J].资本与金融，,（49）：49-52.
[4]宋明，刘斯文。我国中小企业融资问题研究[J].商业经济，,（4）：81-82.
[5]张倩晔。对中小企业融资难问题的思考[J].中国证券期货，,（3）：-.
[6]王兴娟。小微企业融资背景、困境及对策[J].学术交流，,（07）：-.
[7]杨慧慧。我国小微企业融资困境及对策研究[D].安徽大学，:36-40.
[8]徐俊飞。小微企业融资问题研究[J].观察思考，,（5）：67-69.
[9]高林生。中小企业融资管理存在的问题及对策[J].会计之友，:40-42.
[10]王俊峰，王岩。我国小微企业发展问题研究[J].电子学报，,09（）：86-93.
[11]王彦飞。中小企业融资问题探讨[J].合作经济与科技,（12）：58-59.
[12]VivianeY.Na?my.FinancingProblemsFacedByTheLebaneseSMEs:AnEmpiricalStudy[J].InternationalBusinessEconomicsResearchJournal:27-38
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